Никакие, даже самые лучшие прогнозы не в состоянии полностью исключить неопределенность рынка (стихии). А где неопределенность и случайность, там не миновать риска.

Risko на испанском означает скалу, да не просто скалу, а отвесную. По словарю Ожегова риск определяется как: 1) возможная опасность; 2) действие наудачу в надежде на счастливый исход.

Управление есть процесс целенаправленной переработки информации состояния в информацию командную. Выбор образа действия на основе переработки информации есть решение. Принятие решения - основа управления; без решения нет управления; управлять - значит решать. Т.к. принятие решения - это процесс разрешения неопределенности, то отсутствие решения также является решением, и ему, как и другим решениям, также свойственен риск - риск бездействия (риск неразрешения неопределенности).

Определение системы основано на выделении системы из ее окружения по какому-то системообразующему признаку, в качестве которого чаще всего выступает цель системы. В систему из бесконечной среды включаются все те и только те элементы, которые необходимы и достаточны для функционирования системы, обеспечивающего достижение цели. Следовательно, из системы исключаются не только внешние элементы, но и те элементы, которые вещественно входят в состав системы, но для достижения конкретно поставленной цели не нужны. Что включать и что не включать в систему, определяется характером проблемы, для решения которой система образуется.

Точное определение целей системы является поэтому логической основой рассмотрения любых систем. Выбрать "правильную" цель конструирования важнее, чем сконструировать саму "правильную" систему, т.к. "неправильная" система - это не лучшая и не оптимальная система, но которая все-таки выполняет поставленные цели, хотя, может быть, и не самым совершенным образом; если же выбрана неправильная цель, то система будет не та, которую ожидает общество: как бы совершенна и удачна ни была ее конструкция, она не будет соответствовать предъявляемым требованиям, т.е. цель окажется невыполненной ("ошибка второго рода").

Содержание

• Предисловие
• Введение понятия риска
• Система (программа) управления риском
• Тесты на склонность к риску
• Виды финансовых рисков и обзор управления ими
• Риск неплатежеспособности (банкротства)
• Риск ликвидности
• Расчет ликвидности
• Организация ликвидности
• Кредитный риск
• Определение ЕСУ (внешних экономических условий)
• Свод правил кредитной политики (см. также Синки, 582)
• Процентный риск: обзор
• Валютный риск: обзор
• Процентный и валютный риски: продвинутые темы. Процентный и валютный риски как ценовой риск
• Нормальное и логнормальное распределение
• Волатильность
• Инвестиционный горизонт и критерии допустимых потерь
• Стандарты и техника торговли. риск недополучения прибыли
• Страновой риск
• О России
• Инструменты финансового конструирования
• Фундаментальный анализ
• Технический анализ
• Десять заповедей банкира
• Заблуждения российских руководителей и мировые правила бизнеса
• Каждый биржевик одержим своими бесами. Максимы
• Записки на манжетах
• Литература